Table des matières
Par sa décision, le Conseil d’Etat apporte des précisions importantes sur les modalités d’imposition d’un contrat d’option. Le contrat d’option est un contrat à terme d’instrument financier. Ainsi la décision apporte plusieurs précisions sur l’imposition d’un contrat d’option. Il y a notamment la question du fait générateur de l’imposition du contrat d’option. Il y a également la déductibilité ou pas de certaines primes relatives au contrat d’option.
La détermination du bénéfice imposable à l’impôt sur les sociétés
Dans sa décision, le juge rappelle les modalités de détermination du bénéfice imposable à l’impôt sur les sociétés (IS). Ainsi, il rappelle, les différentes étapes pour parvenir au bénéfice net.
« En vertu des dispositions combinées du 1 de l’article 38 et de l’article 209 du code général des impôts, le bénéfice imposable à l’impôt sur les sociétés est le bénéfice net, déterminé d’après les résultats d’ensemble des opérations de toute nature effectuées par les entreprises. Selon le 2 de l’article 38 : “ Le bénéfice net est constitué par la différence entre les valeurs de l’actif net à la clôture et à l’ouverture de la période dont les résultats doivent servir de base à l’impôt diminuée des suppléments d’apport et augmentée des prélèvements effectués au cours de cette période par l’exploitant ou par les associés. L’actif net s’entend de l’excédent des valeurs d’actif sur le total formé au passif par les créances des tiers, les amortissements et les provisions justifiés.«
Conseil d’Etat, 8è et 3è Chambres réunies, 19 décembre 2019
Les modalités d’imposition des contrats à terme d’instruments financiers
L’imposition d’un contrat à terme d’instruments financiers dépend de la position prise par l’entreprise. En outre, le profit ou la perte de l’entreprise relative à un contrat à terme d’instrument financier se constate ; au jour de la clôture du marché sur lequel le contrat d’option a été conclu.
« Aux termes, toutefois, du 6 de ce même article 38 : “ 1° Par exception aux 1 et 2, le profit ou la perte résultant de l’exécution de contrats à terme d’instruments financiers en cours à la clôture de l’exercice est compris dans les résultats de cet exercice ; il est déterminé d’après le cours constaté au jour de la clôture sur le marché sur lequel le contrat a été conclu. / (…) 3° Lorsqu’une entreprise a pris des positions symétriques, la perte sur une de ces positions n’est déductible du résultat imposable que pour la partie qui excède les gains non encore imposés sur les positions prises en sens inverse. /
Pour l’application de ces dispositions, une position s’entend de la détention, directe ou indirecte, de contrats à terme d’instruments financiers, de valeurs mobilières, de devises, de titres de créances négociables, de prêts ou d’emprunts ou d’un engagement portant sur ces éléments. / Des positions sont qualifiées de symétriques si leurs valeurs ou leurs rendements subissent des variations corrélées telles que le risque de variation de valeur ou de rendement de l’une d’elles est compensé par une autre position, sans qu’il soit nécessaire que les positions concernées soient de même nature ou prises sur la même place, ou qu’elles aient la même durée. »
Conseil d’Etat, 8è et 3è Chambres réunies, 19 décembre 2019
Les modalités d’imposition des gains d’un contrat d’option
Dans le cadre de l’imposition d’un contrat d’option; le profit ou la perte se constate au jour de la clôture du marché sur lequel il est conclu. Ainsi, le profit ou la perte se détermine au regard de la marge déficitaire existante à la clôture de l’exercice. Cette marge déficitaire résulte notamment de l’écart négatif ou positif constaté le jour de la clôture; entre la valeur d’exercice convenue entre les parties et le cours de l’actif sous-jacent.
« Il résulte des dispositions du 1° du 6 de l’article 38 du code général des impôts, relatives à l’imposition des résultats de l’exécution de contrats à terme d’instruments financiers en cours à la clôture de l’exercice et qui, expressément constitutives d’une exception, doivent être interprétées strictement, que les pertes ou profits sur contrat d’option en cours à la date de la clôture de l’exercice s’entendent de la seule marge déficitaire – pour le vendeur de l’option – ou bénéficiaire – pour l’acheteur de l’option – qui résulterait de l’exercice à cette date de l’option, c’est-à-dire de l’écart négatif ou positif constaté, le jour de la clôture, entre la valeur d’exercice convenue et le cours de l’actif sous-jacent.
En vue de la préservation des recettes fiscales, les dispositions du 3° de ce même 6 limitent le montant des pertes déductibles sur la position procédant de la détention de l’actif sous-jacent à leur fraction excédant les gains non encore imposés sur la position symétrique procédant de la souscription du contrat d’option. Pour l’application de ces dernières dispositions, le montant des gains non encore imposés sur contrat d’option s’entend aussi de la marge bénéficiaire qui résulterait de l’exercice de l’option. Dès lors, et indépendamment du point de savoir à quel exercice doit être rattachée la charge correspondante pour l’acheteur de l’option, ce montant ne s’établit pas sous déduction de la prime versée par celui-ci en contrepartie de l’acquisition de l’option.«
Conseil d’Etat, 8è et 3è Chambres réunies, 19 décembre 2019
L’encadrement des déductions possibles dans le cadre de l’imposition d’un contrat d’option
Le Conseil d’Etat apporte des précisions utiles sur les déductions possibles dans le cadre de l’imposition d’un contrat d’option. En outre, il précise à quel moment peut intervenir ou pas certaines déductions.
« Il ressort des pièces du dossier soumis au juge du fond qu’à la clôture de son exercice 2010, la société Deutsche Friedland SAS, qui avait pris des positions symétriques sur des contrats d’option et sur des valeurs mobilières, a doté une provision dans ses comptes au titre de la perte qu’elle estimait devoir supporter du fait de l’évolution du cours de ces dernières. Pour le calcul de ses gains corrélatifs non encore imposés sur les positions prises sur les contrats d’option, la société Deutsche Friedland SAS a distrait de ses marges bénéficiaires latentes le montant des primes correspondantes à concurrence de 250 738 449 euros, majorant d’autant la partie, déductible de ses résultats, de sa perte sur les valeurs mobilières.
A la suite d’une vérification de comptabilité, l’administration fiscale a remis en cause cette distraction, diminué en conséquence la part déductible de la perte, et rehaussé à concurrence les résultats imposables. La société Deutsche Bank AG, qui détient l’intégralité du capital de la société Deutsche Friedland SAS, s’étant constituée seule redevable de l’impôt dû par celle-ci en application de l’article 223 A du code général des impôts, il en est résulté pour elle, au titre de son exercice 2010, des cotisations supplémentaires d’impôt sur les sociétés et de contribution sociale sur l’impôt sur les sociétés, assorties des intérêts correspondants.«
Conseil d’Etat, 8è et 3è Chambres réunies, 19 décembre 2019
Ces précisions sont salvatrices concernant la fiscalité des contrats d’option.
L’impossibilité de déduire certaines primes sur des gains non encore imposés
Le Conseil d’Etat que la Cour administrative d’appel de Versailles a commis une erreur de droit; au regard de la déduction des primes versées. En effet, il considère qu’il n’est pas possible de déduire des primes versées lors de la souscription des contrats d’option; pour le calcul des gains non encore imposés.
« Pour décharger, par l’arrêt attaqué, la société Deutsche Bank AG de ces impositions, la cour administrative d’appel de Versailles a jugé que le calcul des gains non encore imposés prévu au premier alinéa du 3° du 6 de l’article 38 du code général des impôts devait prendre en compte l’ensemble des coûts de l’opération, et notamment, déduire les primes versées lors de la souscription des contrats d’option. Ce faisant, et eu égard à ce qui a été dit au point 3, la cour a commis une erreur de droit.«
Conseil d’Etat, 8è et 3è Chambres réunies, 19 décembre 2019
Ainsi par sa décision le Conseil d’Etat apporte un éclairage sur la fiscalité des contrats à terme d’instruments financiers. En l’occurrence, cela se matérialise ici, par la fiscalités d’un contrat d’option.
Notre cabinet d’avocat fiscaliste en matière financière vous apporte son expertise sur l’imposition des contrats d’options. A ce titre, nous vous apportons notre savoir faire sur la fiscalité des instruments financiers.
